의료 AI와 유전자 치료주, 관세 충격 속에서도 기회는 있습니다.

2025년 4월, 미국의 대중국 관세 강화 조치가 다양한 산업에 파장을 일으키고 있습니다. 의료 AI 및 유전자 치료 분야의 주요 기업들 역시 예외는 아닙니다. 관세로 인한 공급망 불안, 생산 비용 증가 등의 영향이 현실화되고 있지만, 동시에 이 산업들이 지닌 근본적인 성장 가능성은 오히려 더 주목받고 있는 상황입니다. 이번 포스팅에서는 대표적인 기업 사례를 중심으로 최근 흐름과 향후 투자 전략에 대해 말씀드리겠습니다.

1. Tempus AI – 단기 조정 속, 장기 성장성을 보셔야 합니다.

Tempus AI는 방대한 의료 데이터를 기반으로 정밀 진단 및 예측 솔루션을 제공하는 미국의 대표적인 의료 AI 기업입니다. 최근에는 관세 이슈로 인해 주가가 일시적으로 하락세를 보였지만, 기업의 본질적인 경쟁력은 흔들리지 않고 있습니다. 미국 외 국가로의 기술 이전 가능성, AI 분석의 정확도 향상 등은 장기 성장에 긍정적인 요인입니다. 

실제로 일부 글로벌 투자 기관들은 최근의 하락을 오히려 매수 기회로 판단해 비중을 확대하고 있습니다. 이처럼 외부 환경 변화에 따라 단기 조정은 있을 수 있지만, 핵심 기술력은 여전히 유효한 투자 근거로 남아 있습니다.

2. Recursion – 기술 협력과 데이터 통합으로 반등 동력 확보

Recursion은 AI를 기반으로 신약 개발을 혁신하고 있는 바이오테크 기업입니다. 최근에는 실제 의료 데이터를 활용한 플랫폼 강화를 위해 전략적 협력을 체결하면서 투자자들의 기대감을 높이고 있습니다. 이런 데이터 통합 기반의 신약 개발은 임상 진행 속도를 높이고, 비용 절감에도 크게 기여할 수 있다는 점에서 긍정적인 평가를 받고 있습니다. 

단기적으로는 관세나 환율 등의 불확실성이 존재하긴 하지만, 오히려 이를 돌파하는 기술적·전략적 실행력이 주목받고 있습니다. 현재의 반등세 역시 이러한 신뢰의 반영이라고 보실 수 있습니다.

3. 유전자 치료 관련주 – 리스크 속에서 진짜 ‘옥석’이 드러납니다.

전자 치료 분야는 고난도의 기술력을 요하는 만큼 관세 이슈에 민감할 수밖에 없습니다. 특히 정밀한 생산 공정과 고가의 원재료 사용이 필수적인 만큼, 수익성에는 일정 부분 영향을 받을 가능성이 있습니다. 하지만 이러한 어려운 여건 속에서도 글로벌 희귀 질환 시장을 타깃으로 삼고 있거나, 파이프라인이 활발히 진행 중인 기업들은 오히려 더욱 강한 생존력을 보이고 있습니다. 

특히 기술력과 임상 진전 정도에 따라 향후 시장 점유율이 크게 달라질 수 있으므로, 지금은 테마보다는 ‘기술 내실’을 중심으로 선별하시는 것이 중요합니다.

지금의 관세 이슈는 단기적인 충격일 수는 있지만, 의료 AI와 유전자 치료 산업 자체의 방향성을 바꾸지는 못할 것입니다. 산업 구조가 커지고 복잡해질수록, 검증된 기술을 갖춘 기업들이 결국 중심에 서게 됩니다. 

특히 이런 시기에는 단기 수익률보다는 중장기적 관점에서 기업의 성장 동력과 실행력을 들여다보시는 것이 중요합니다. 

소음이 많은 시기일수록, 조용히 기반을 다지고 있는 기업들을 살펴보셔야 할 때입니다. 지금의 시장 조정은 어쩌면 더 좋은 기업을 더 좋은 가격에 만날 수 있는 기회일지도 모릅니다.